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Desempenhos Operacional e Financeiro

O ambiente cada vez mais competitivo do setor bancário no Brasil e a crescente concorrência no segmento empresas impõem desafios ao Banco Daycoval. A tendência é de forte crescimento dos empréstimos, o que deve pressionar a qualidade dos ativos dos bancos públicos. A rentabilidade pode enfrentar pressão adicional devido ao espaço limitado de manobra. Além disso, o recente crescimento das carteiras mais arriscadas representa outra vulnerabilidade. Nesse sentido, e em concordância ao seu compromisso com a sustentabilidade, a Daycoval Asset Management, unidade responsável pela administração dos fundos de investimentos dos clientes do Banco, adotou no ano triagens ambiental ou social em cerca de R$ 43 milhões de seus ativos. GRI FS11

% – PARTICIPAÇÃO FUNDOS ADM. E GERIDOS PELA ASSET EM EMPRESAS QUALIFICADAS ISE OU ICO2


Gráfico Participação Fundos Adm. e Geridos Pela ASSET em Empresas Qualificadas ISE Ou ICO2

Nesse cenário, a diversificação de negócios e de financiamentos é a chave para os bancos especializados em crédito. Os mais bem avaliados devem ser capazes de lidar com o ambiente desafiador por meio de estrutura de financiamento de custo mais baixo e modelos de negócio mais flexíveis. Esse panorama favorece o Daycoval, justamente porque o Banco, mesmo em cenários sensíveis, já mostrou ser capaz de manter sua capacidade de crescimento, sua gestão altamente qualificada e comprometida com a governança corporativa, suas diferenciadas e diversificadas fontes de captação, sua rígida política de crédito e seu perfil conservador com sólida estrutura de capital.

Em março de 2014, a Instituição captou o montante de US$ 500 milhões em bônus no exterior, com prazo de cinco anos à taxa de 5,875% ao ano. A captação contou com uma demanda de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, oito vezes superior ao volume previsto inicialmente, evidenciando o reconhecimento pelos investidores globais da solidez, baixa alavancagem e gestão conservadora do Banco. Já em setembro de 2014, o Banco realizou a 4ª emissão de Letras Financeiras no valor total de R$ 350 milhões, pelo prazo de 2 e 3 anos, com demanda acima de R$ 1 bilhão, contribuindo para alongar o prazo médio de operações e diversificar a base de captação.

Ao final de 2014, a Instituição registrou lucro líquido de R$ 278,1 milhões, incremento de 18,9% em relação ao ano anterior, e patrimônio líquido de R$ 2,5 milhões, evolução de 3,8% em relação a 2013.

A carteira de crédito, por sua vez, alcançou saldo de R$ 10,6 bilhões, evolução de 19,0% em relação a 2013. O saldo de captação encerrou o ano em R$ 13,6 bilhões, crescimento de 32,7% na comparação com o período anterior.

A maior fatia foi ocupada pelo segmento de crédito para empresas, principal negócio do Daycoval, que apresentou crescimento de 13,3% em relação a 2013. Também na comparação com o exercício anterior, foram registrados crescimentos totais de crédito de 28,5% no consignado, de 9,6% em veículos e 18,8% lojistas/outros.

Já o Índice de Eficiência foi de 37,5% no exercício, o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (ROAE) atingiu 11,2%, o Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) 1,6% e a Margem Financeira (NIM), 11,0%.

As demonstrações contábeis consolidadas podem ser conferidas clicando aqui.


A manutenção da capacidade de crescimento do Banco Daycoval, mesmo em cenários adversos, é reflexo de sua gestão altamente qualificada, de sua rígida política de crédito e de seu perfil conservador

PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS

  2014 2013 2012 2011
Ativos totais (R$ milhões) 18.937,2 14.949,9 12.939,2 12.104,7
Captação total (R$ milhões) 13.635,7 10.277,0 8.578,9 7.861,2
Patrimônio líquido (R$ milhões) 2.522,7 2.440,3 2.203,5 1.952,4
Índice de Basileia III(%) 17,8 17,5 17,4 16,5
Lucro líquido (R$ milhões) 278,1 233,8 357,5 305,1

CARTEIRA DE CRÉDITO (R$ MILHÕES)

* Não inclui avais, fianças e compra de Direitos Creditórios
  2014 2013 2012 2011
Crédito Empresas* 5.273,4 4.653,2 4.432,4 6.322,8
Crédito consignado 4.437,0 3.442,4 2.329,3 1.841,9
Crédito veículos 772,5 704,6 693,4 612,6
CDC Lojistas/outros 71,3 67,4 69,1 51,5
Total 10.554,2 8.867,6 7.524,2 8.828,8

Análise da DVA GRI G4-EC1

Em 2014, a Distribuição de Valor Adicionado consolidada, referência contábil que permite enxergar como a geração de valor do Banco é distribuída entre seus diversos públicos, foi de R$ 862.910 milhões.

DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO (DVA) (R$ MM)

  2014 2013 2012 2011
Valor total a distribuir 862.910 691.793 870.793 704.503
Distribuição do valor adicionado 862.910 691.793 870.793 704.503
Pessoal 226.905 194.225 180.879 147.268
Remuneração direta 146.211 124.723 110.031 89.783
Benefícios 73.170 63.048 65.349 52.650
FGTS 7.524 6.454 5.499 4.835
Impostos, taxas e contribuições 340.511 247.328 317.998 239.733
Federais 331.128 238.765 309.857 234.246
Estaduais 1.802 1.790 1.683 942
Municipais 7.581 6.773 6.458 4.545
Remuneração de capitais de terceiros 17.290 16.390 14.410 12.394
Aluguéis 17.290 16.390 14.410 12.394
Remuneração de capitais próprios 278.145 233.804 357.464 305.060
Juros sobre o capital próprio 120.182 112.272 108.748 104.912
Lucros retidos do semestre 157.963 121.532 6.977 32.140
Participação dos minoritários não controladores 59 46 241.739 168.008

VALOR ADICIONADO DISTRIBUÍDO 2014

Gráfico Valor Adicionado Distribuído

Mercado de capitais

Mesmo antes de seu ingresso no mercado de capitais, em linha com o compromisso com a perenidade, a Instituição adota postura responsável e transparente na administração dos negócios para aperfeiçoar continuamente seu padrão de governança corporativa e preservar o direito dos acionistas por meio de um tratamento equitativo, claro e aberto.

Desempenho das ações

Listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, as ações do Daycoval (DAYC4) integram o Índice de Governança Corporativa Diferenciada (IGC) e o Índice de Ações com Tag Along Diferenciado (ITAG). Ao longo de 2014, as negociações com as ações DAYC4 somaram R$ 304,4 milhões e movimentaram 33,9 milhões de títulos, o que equivale à média de 137,1 mil ações negociadas diariamente ou R$ 1.232,4 mil/dia.

Durante o ano, as ações DAYC4 somaram valorização de 5,0%, o IGC de 2,3% e o ITAG de 7,5%, enquanto o Ibovespa desvalorizou 2,9% no mesmo período.

Recompra de ações

Em 2014, foram aprovados e realizados os seguintes Programas de Recompra de Ações:

RECOMPRA DE AÇÕES EM 2014

  Data de abertura Data de encerramento Quantidade em
1º Programa 22/01/2014 10/07/2014 6.359.800
2º Programa 10/07/2014 Aberto 4.880.000

Remuneração de acionistas

Foi aprovado no ano o pagamento de juros sobre capital próprio e dividendos adicionais no montante de R$ 120.181.377,06, o que corresponde a um dividend payout de 43,2%, conforme demonstrado na tabela a seguir:

PROGRAMAS DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO

Data do pagamento Dividendos (R$) JCP Valor por ação (R$)
15/04/2014 29.109.296,98 0,11764
15/07/2014 31.415.514,40 0,12616
15/10/2014 30.383.780,05 0,12390
15/01/2015 29.272.785,63 0,12013
Total de 2014 120.181.377,06 0,48783